私募基金管理规模19.18万亿元证券私募是增长主力

万万没想到，打新股也能亏钱，最近的A股打新堪称中签=中套。以前的打新是门槛低，收益高还稳赢，遇上大肉签，轻松翻倍不是梦。近期却是连续五个交易日，每天都有A股破发，稳赚不赔的买卖，却成了中一签亏几千甚至上万。小几率的“中奖”，也是让股民经历了从中签之初暗暗自喜，到开盘后的失望与沮丧，而新股破发背后的主要诱因正是询价新规。

10月A股窄幅震荡，小长假之后市场先扬后抑，成交量下滑，但是在10月中下旬，外资加速流入A股，10月21日、22日更是连续两日北上破百亿流入。从月度涨跌幅来看，创业板指3.27%，科创50上涨2.01%，深证成指0.99%，沪深300指数0.87%、中证500、上证指数、中证1000收跌，分别为-1.14%、-0.58%、-0.27%。

“能源革命”是10月最热门的话题，煤炭价格飙升后持续受到政策监管，动力煤价格连续暴跌，采掘板块10月也是大跌13.37%，钢铁板块跌超10%。新能源时代下，电气设备、汽车板块领涨，国防军工，银行也有不错表现。

量化私募热度居高不下，某头部量化私募上演“夺权”大戏，在股权争夺战来回几个回合后，最终以变更投资人股权和法定代表人暂告一段落。百亿量化私募在10月再度迎来扩容，赫富投资、凡二投资、申毅投资纷纷晋级百亿，百亿私募增至95家再创历史新高，新锐百亿私募睿扬投资夺冠。

10月份也迎来三季报的披露，明星基金经理持仓纷纷曝光，从已披露的数据来看，高毅资产冯柳管理的私募基金出现在31家上市公司的前十大流通股东名单，期末持仓市值超过442亿元，前五大重仓股分别是海康威视、三一重工、恒立液压、紫光国微、同仁堂。

10月份的私募圈，都有这些大事件!

百亿私募增至95家，睿扬投资夺冠

截至10月29日数据，国内百亿私募数量已经增至95家，近期新增的百亿私募包括睿扬投资、凡二投资、阿巴马资产、玖瀛资产、申毅投资，其中既有量化私募，也有股票多头，更有债券策略私募。

从百亿私募的年内业绩来看，冠军易主，新锐百亿私募睿扬投资年内收益超过40%，为***%，在百亿私募排名第一。睿扬投资的收益在百亿私募中尤为出众，私募排排网数据显示，睿扬投资成立于2017年1月，公司创始人彭砚是南开大学金融学硕士，天津大学生物医学学士，16年证券从业经验，曾任华泰联合证券并购部、中银基金、南方基金从事投资银行、研究和投资等工作，现任睿扬精选、尊享、专享、多策略系列基金经理。

此外，鸣石投资、玄元投资、佳期投资、天演资本、玖瀛资产、世纪前沿资产年内业绩也均超30%。

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王亚伟“爱徒”崔同魁告别千合资本，据传将加入百亿私募盘京投资

私募圈人才流动已是常事，近期又有基金经理崔同魁告别千合资本，据传下一站将是同为百亿私募的盘京投资。

崔同魁在华夏基金时就曾是王亚伟的“爱徒”，也是千合资本除了王亚伟以外的唯一一位基金经理。公开资料显示，2008年，崔同魁从清华大学毕业之后加入华夏基金，师从王亚伟，在华夏基金先后担任机械、地产行业研究员，之后还担任两只基金的基金经理。

2012年王亚伟从华夏基金离职，成立千合资本;2015年崔同魁加入千合资本，同年4月发行了他在千合资本的第一只产品——*****，该基金虽然成立于股灾前夕，但是成立6年多的累计收益为***%，年化收益也是接近20%。公开信息显示，崔同魁的投资理念是以成长股投资为主，兼顾逆向投资，选股偏重符合产业发展趋势、业绩可持续快速增长的公司，不拘泥于某个赛道。

目前王亚伟持有千合资本的90%的股权，陶勤持股10%，除了证券私募千合资本外，目前王亚伟名下还有两家股权私募——上海晞恒资产管理有限公司与北京千合弘鼎投资中心(有限合伙)，在9月26日，还主动注销了千合投资有限公司。

有消息称，崔同魁的下一站是同为百亿私募的盘京投资。私募排排网数据显示，盘京投资成立于2016年4月，由多位长期业绩卓越、并且具备相同价值观的资深投资人创办，是一家以合伙人制度为基础，平台化运营的投资管理机构，公司三位基金经理庄涛、陈勤、肖明均拥有超过20年以上的投资经验。

盘京投资今年以来收益***%，在百亿私募中排名前列，公司持仓灵活，收益每年均跑赢大盘。

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希瓦资产基金经理离职，曾被称“冯柳第二”

百亿私募希瓦资产近期也传出“辉耀”系列产品基金经理汤蒙离职的消息。今年以来百亿股票多头普遍业绩不佳，汤蒙的产品更是最大回撤超过25%，也有市场传闻称，汤蒙提前一个多月赎回产品，然后赌一把输了离职。

对此，希瓦资产创始人梁宏表示，国庆前9月29日和9月30日，汤蒙及其家人赎回了其购买的辉耀系列资金，然后在10月11日节后到公司上班的第一天提出了离职，梁宏和汤蒙深入沟通之后决定尊重他的选择，接受了他的离职申请。

公开资料显示，汤蒙毕业于武汉大学信息管理学院，于2015年3月加入希瓦，是第一批跟随梁宏创业的员工。在希瓦期间从交易员开始任职，后转型研究员，再升任助理基金经理，2019年4月起任希瓦辉耀1号基金经理。完整经历了私募基金交易、研究到投资各个岗位。

在此前的投资交流中，汤蒙表示，自己是做趋势的追随者，而不是价格的发现者，具体的战术是“赔率优先”加上“机会驱动”所谓的赔率优先，就是不追求胜率，十次出手可能有两三次成功，还有七八次错了，错了就止损。成功以后，因为赔率非常高，就可以完全覆盖止损的摩擦成本，最后实现积小胜为大胜稳定的盈利。也有人认为汤蒙的投资风格与冯柳相似，也将其称为“冯柳第二”。

对于汤蒙的基金产品，梁宏表示，为了避免因为投资经理离职引发清盘导致投资人利益受损，经公司内部决策后，由其接管汤蒙的产品，所以辉耀的持仓会做调整，策略同小牛大牛。从私募排排网展示的基金详情来看，目前辉耀系列的基金经理已经变更为梁宏。

价值442亿，冯柳最新持仓曝光

高毅资产董事总经理冯柳的最新持仓浮出水面，截至10月31日晚间披露的数据，冯柳管理的私募基金出现在31家上市公司的前十大流通股东名单，期末持仓市值442亿元。冯柳在今年三季度逆市大幅加仓工程机械龙头三一重工，增持了1.5亿股，持股数量增至2亿股，持股市值更是高达50.88亿元，成为仅次于海康威视的第二大重仓。

具体来看，上市公司定期报告披露的、冯柳的第一大重仓股仍然是安防龙头海康威视，持有2.15亿股，保持持股不变，三季度末持股市值高达118.25亿元。冯柳的第三大重仓股是恒立液压，三季度增持4369.9994万股，持股市值为42.29亿元。

此外，冯柳还减持了芯片半导体行业的紫光国微，大幅减持1080万股，期末持股数量降至1800万股，持股市值为37.22亿元。减持西部超导500万股，最新持仓市值7.18亿元。

在持股变动方面，冯柳持有海康威视、同仁堂、睿创微纳、人福医药、铂力特、海信家电、博迁新材、羚锐制药、康缘药业数量不变，增持了三一重工、恒立液压、华润三九、麦格米特、南微医学。

冯柳三季度还新进15只个股，包括益丰药房、大参林、温氏股份、天山铝业、湘电股份、信邦制药、昌红科技、华贸物流、宏华数科、容知日新、建设机械、江苏雷利、白云机场、龙软科技、中科星图，尤其钟爱大型医药零售企业，三季度新进了大参林，持有3500万股，期末持股市值为14.84亿元，位列第四大流通股东;新进益丰药房，持股市值15.62亿元。

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13家百亿私募上榜，全市场仅35家私募连续五年完胜大盘

市场一直波动起伏，所以任何一个策略都不可能做到每个季度，甚至每个月都跑赢大盘，不过时间是最好的试金石，当统计时间拉长至一年、三年、五年时，就有不少优秀的私募管理人连续多年均取得超越大盘的收益，这类私募有个普遍的特征——看重基金的波动和回撤。

连续五个年度均跑赢大盘并不容易，私募排排网统计数据显示，在管理规模大于5亿元的私募中，仅有35家私募连续五年完胜大盘。其中百亿私募有13家，分别是海南希瓦、趣时资产、彤源投资、煜德投资、盘京投资、金戈量锐、伊洛投资、汐泰投资、石锋资产、林园投资、迎水投资、淡水泉、高毅资产。

私募排排网数据显示，截至10月15日数据，在管理规模大于5亿元的私募中，仅有35家私募管理人在最近五年中，每年均完胜大盘。也就是说，无论2019年、2020年的牛市，还是2018年的熊市，甚至于今年的震荡市，每年均取得超越大盘的收益。

百亿私募依旧是穿越牛熊且持续完胜大盘的最大赢家，有13家百亿私募连续五年收益完胜大盘，数量占比接近40%。其中既有股票多头百亿私募为代表高毅资产、海南希瓦、趣时资产、彤源投资、煜德投资、盘京投资、伊洛投资、汐泰投资、石锋资产、林园投资、迎水投资、淡水泉等，也有百亿量化私募金戈量锐入围。在规模50-100亿的私募中，也有四家私募连续五年收益均跑赢大盘，他们分别是新思哲投资、复胜资产、天倚道投资、正圆投资。