需求已经从历史高位开始下滑，但是产能扩张却依然在继续——这将形成未来两年，显示面板需求逐渐下滑、市场透支效应下需求进入低谷之后的行业发展新周期”，行业人士表示，显示面板的“供过于求”正在成为一个问题。
据TrendForce研究数据，电视、监视器和笔电三大中大尺寸面板需求场景，今年第三季度供需比9.7%、预计，四季度在年底热销季拉动下，供需比有望恢复到5.4%。但是，2022年第一季度，预期供需比会达到11.7%——这一数值将接近历史新高。
在供需比历史次高数据影响下，中大尺寸面板的价格走势也会贴近现金成本：TrendForce预计，32英寸代表的小尺寸电视面板价格年底接近现金成本、55英寸等大尺寸面板也将在2022年第一季触及现金成本，预期电视面板明年第一季将进入“亏钱”周期。这距离2021年第二季度“最赚钱一季”的时间不过3个季度。可谓“迅速逆转的行业过山车”。
面对这样的局面，显示面板和终端市场一定会迎来新一轮价格和供给洗牌。显示面板行业必然也会“采取各种措施自救”。
2021年第三季度，以32英寸为代表的小尺寸电视面板，价格最高下滑4成。上游行业已经处于不赚钱的状态。这仅是显示面板跌价的“代表”。
但是，同期，深受笔电市场需求依然处于高位影响，笔电面板依然维持价格上涨——因此，以我国台系面板企业为代表，很多面板工厂加大了笔电等显示面板的产能分配。即，行业逆势之下，面板企业首先选择“产能结构调整”而非“产能降低”，以此来保证市场供需处于更合理状态。其中，增加笔电等热销尺寸、加大大尺寸监视器和大尺寸TV面板供给，是主要方向。
另一方面，显示面板企业的保价之战也在“检修”期上展开。通过在价格下降初期，提前安排部分产线检修，可以有效控制行业供给走向过剩的速率，延缓降价速度，进而实现企业市场价值的最大化。
据CINNO Research面板厂投产调研数据显示，2021年9月我国大陆LCD面板厂平均稼动率为88.3%，相比8月份下降6.2%，这也是15个月以来，该数据首次滑落到90%以下。行业分析认为，显示面板开工率的成本线在70-75%。产品均价较高的产品，如OLED手机面板，则在6成开工率上，就可能依靠更好的成品率获得盈利。通过调整开工率，维持市场供需平衡，是显示面板企业不错的“过冬”选择。
当然，在行业逆势阶段，最根本的显示面板业调整，还是“控制新产能”的投资节奏。例如，国内显示产业上游企业莱宝高科10月25日在投资者互动平台表示，公司目前没有购买日本松下8.5代线的计划。在目前行业市场走向低谷周期的背景下，多数分析认为已经停产的松下8.5代液晶面板线的“二手交易”可能夭折。无论是韩国还是日本的二手线，以及我国大陆的部分新线投入，在行业逆势下，都会进入“更多的控节奏”操作之中。这有利于抑制未来的行业供需失衡问题。
逆势周期下，显示面板地区产能分布再面临调整窗口新一轮面板过剩周期，必然引起新一轮行业洗牌”。业内人士纷纷认为，这将对我国大陆地区面板产业链的进一步集中是一个“机遇”。
根据DSCC的数据显示，LG Display的广州8.5代OLED线，虽然投产初期成本高于同期韩国坡洲的工厂，但是随着该生产工厂进入成熟运行期，其成本已经在下降。预计，48英寸OLED产品，其在中国的生产成本估计比韩国低13%至14%。
我国大陆地区是全球面板产业的“成本洼地”。这已经成为业内共识，且是过去10年全球面板产业产能转移的核心规律：本世纪的第一个十年，我国大陆地区显示面板产能在全球市场的占比“聊胜于无”;但是通过第二个十年的发展，其总规模已经占据全球一半产能。尤其是在8.6/10.5/11代等大尺寸液晶面板线上，大陆地区产能占据全球投产和在建产能的7成以上。在6代OLED面板上，昔日全球主要产能竞争者，日系和我国台系阵营，几乎没有商业化的规模布局。在液晶面板产能上，日韩企业也不断压缩已有产能，其中韩国液晶面板产能已经接近彻底退出的边缘。
未来一段时期，随着显示面板市场进入供给过剩阶段，成本优势的竞争价值恐进一步凸显。这将有利于全球显示面板产能进一步在我国大陆地区集中。特别是在日系和我国台系阵营，新技术、新规格产线布局落后于我国大陆和韩国企业的背景下，行业市场逆势之下的未来变革方向，很可能是韩国与我国大陆地区“两极”格局。
实际上，显示面板中心的进一步向我国大陆地区转移，这一趋势已经在2021年关键客户的高端面板采购上“可窥一斑”。
今年8月，TCL科技确认旗下子公司TCL华星正式向三星电子供应智能手机AMOLED面板——这是三星OLED面板首次向第三方采购，此前三星OLED面板都由自家面板厂供给。令据科技媒体gizchina爆料，京东方预计今年将向苹果供应超过1500万片用于iPhone 12和iPhone 13的AMOELED面板。9月份，京东方AMOLED生产线稼动率为64%，较8月增加约6个百分点，受益于iPhone订单的发酵，预计10月绵阳线稼动率会有更大幅度的增长。
行业调研机构Omdia预计，2022年全球智能手机OLED面板的出货量有望达到8.12亿片，同比涨幅将突破38.8%。其中，国内“面板双雄”，京东方的市场份额预计将从今年的6%增长至2022年的13%，TCL华星的市场份额则从2%增长至6%。——OLED技术线的手机和平板、笔电面板，是目前高端面板最典型的代表。本土企业的占比增加，打入三星、苹果等头部客户供应链，不仅是本土制造成本优势的体现，也是本土面板制造渐趋具有技术优势的表征。
某种角度看，新兴的先进显示面板制程、产能和客户接受方面，我国的大陆地区企业已经全面领先日本和我国台系面板企业。这是过去四十年显示上游核心旗舰历史从未有过的事情。这也将是我国大陆面板企业在“逆势”中平稳过冬、甚至进一步发展的底气所在。
综上所述，全球显示面板供给格局正在进入崭新的周期。面板企业必然会“用尽浑身解数应对”。但是，这一轮来势汹汹的逆势周期，依然会显著影响面板产业的长期竞争格局。显示面板全球市场，乃至依托其之上的终端显示产业链，都将进入一个崭新的发展阶段。
